Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Эксперты оценили перспективы восстановления венчурного рынка России». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Павел Новиков добавляет, что есть и хорошие новости. После ухода западных компаний и технологий на российском IT-рынке образовалась свободная ниша, объем которой эксперт оценивает не менее чем в 600 млрд. руб. Значимую ее часть займут новые российские вендоры ПО и оборудования. Например, за весь 2021 год 210 финтех-компаний «Сколково» заработали 60 млрд руб. выручки, и привлекли совокупно 4 млрд руб. инвестиций, уже очевидно, по итогам 2022 года выручка вырастет по отношению к 2021 году, а инвестиции снизятся.
Надежда для инвестора
«В 2023 году беспрецедентные меры господдержки IT-отрасли и агрессивные планы госсектора по цифровой трансформации дадут хороший эффект для экономики и надежду для инвесторов. Объем компенсации каждому второму ангелу может приблизиться к 1 млрд руб., а развитие внебиржевого рынка и краудинвестинговых платформ даст доступ к капиталу и развитию вторичного рынка акций непубличных компаний для всего сегмента МСП на стадии Pre-IPO».
Российский венчурный рынок находится в процессе пересборки. Происходит общая переоценка стоимости венчурных и технологических компаний. Часть игроков ушли, на их место приходят новые. При этом инвесторы, в том числе фонды прямых инвестиций, нацелены на проблемные активы или недооцененные компании. Эксперты ожидают, что уже в 2023 году активность на российском рынке венчурных и прямых инвестиций будет восстанавливаться.
Индивидуальный инвестиционный счёт – инструмент вложений, ставший доступным россиянам в 2015 году. ИИС — это брокерский счёт, позволяющий делать налоговые вычеты при официальной заработной плате. Можно вернуть налог на добавленную стоимость в размере 13% от суммы, внесённой на ИИС. Размер возвращённого налога не может превышать 52 000 рублей в год. Либо можно воспользоваться другим вариантом вычета и не платить НДФЛ с дохода, полученного при использовании ИИС в качестве брокерского счёта.
Главный минус для инвестора – инвестиционный счёт должен существовать не менее трёх лет. Поэтому рассматривать его как инструмент для вложений следует, если рассчитываете вкладывать минимум на три года. Закроете раньше, все вычеты придётся вернуть.
На какие акции обратить внимание в 2023 году
Впрочем, это не значит, что всё в руках политиков и нет смысла анализировать ситуацию в экономике и отчёты компаний (или корпоративные новости, на худой конец). Каким бы ни был тренд, всегда есть бумаги, которые показывают себя лучше рынка.
В 2023 году Виталий Исаков готов сделать ставку на финансовые («Сбер», «Тинькофф») и ИТ-компании («Яндекс», OZON, VK). Они перенесли санкционный удар намного лучше ожиданий.
«Отдельно отмечу, что для акционеров «Сбера» высока вероятность двузначной дивидендной доходности уже по итогам следующего года, если динамика кредитования и просроченной задолженности сохранится», — сказал эксперт. И добавил аргумент в пользу такой гипотезы: российскому бизнесу почти нереально получить финансирование за рубежом, придётся рассчитывать на отечественные банки.
Также Исаков советует обратить внимание на акции нефтегазовых компаний. Идея в том, что от их продукции мир всё равно не сможет отказаться. Эксперт выделяет в секторе две компании: НОВАТЭК (во многом из-за проекта «Арктик СПГ-2») и «Сургутнефтегаз». Последняя накопила многомиллиардную кубышку в долларах. Что с этими деньгами, неизвестно (компания перестала отчитываться), но если валюта осталась той же, компания выиграет от нынешнего ослабления курса рубля.
Деньги можно было вложить эффективнее
«Один из тысячи студенческих стартапов, может быть, и станет реальным бизнесом, но вопрос, насколько нам достаточна такая конверсия, — размышляет Александр Борисов, руководитель первой в Татарстане «Университетской стартап-студии», созданной по федеральной программе при поддержке КАМАЗа, Инвестиционно-венчурного фонда РТ и консорциума университетов при КФУ. — Важно понимать, что 1 млн рублей — это деньги предпосевные, и вкладываются они не в конкретные стартапы, а во взращивание предпринимательской компетенции».
По мнению Борисова, их, конечно, можно было вложить и эффективнее: «Студенты пока не знают, как этими деньгами пользоваться. Но это тоже большой плюс, когда человек понимает, что такое предпринимательство и с чем его едят. И даже элементарно то, что ошибаться — это нормально. Фактически, эти предпосевные деньги вкладываются в будущих предпринимателей, чтобы у них появилась смелость ошибаться, падать, вставать и снова идти дальше», — говорит Борисов.
Однако, если бы финансирование шло через университетскую стартап-студию, работа, по его мнению, была бы эффективнее. Всего в России в прошлом году создали 19 таких студий, также в рамках федеральной программы «Платформа университетского технологического предпринимательства».
Кирпичи и асфальт из сигаретных окурков
Сигаретный бизнес является одним из прибыльных на планете. На данный момент в мире производится около шести триллионов сигарет в год, что составляет около 1 200 000 тонн окурков. Несложно представить, какой вред могут приносить отходы окружающей среде.
Ученые из Мельбурна придумали, как производить из окурков кирпичи и асфальт. Более того, новый материал с вредными элементами оказался крепче и визуально выглядит лучше.
Данная технология является технологией будущего, так как проблема утилизации отходов растет с каждым годом. Учитывая то, что данная бизнес-идея является новшеством на российском рынке, высока вероятность того, что полезное производство кирпича и асфальта будет пользоваться дополнительным спросом.
Электроника по подписке
Сайт Grover продает электронику по подписке. Человек выбирает на сайте гаджет, привязывает карточку и через несколько дней получает посылку. Деньги списываются, пока клиент пользуется устройством. Как только телефон или ноутбук надоедают, его можно отправить обратно по почте, и платежи останавливаются. Стоимость планшета на месяц составляет 30 евро (2 610 руб.) или 180 евро (15 664 руб.) в год.
Сказать точную сумму вложений для данной бизнес-идеи достаточно трудно, так как все будет зависеть от техники, которую вы будете предоставлять в аренду, но тем не менее на закупку нескольких наборов устройств вам потребуется не менее 300 000 руб.
В октябре данный стартап привлек инвестиции в размере 11 000 000 евро (957 271 190 руб.).
Корм для собак на основе насекомых
По мере роста населения возрастает потребность в поиске новых источников пищи, особенно полезного белка, содержащего все необходимые аминокислоты. Насекомые являются перспективными кормовыми добавками, поскольку содержат не только ценные питательные вещества, но и специальные ингредиенты, способные улучшить здоровье животных.
Привлекая раунд серии C в размере $372 000 000 (28 500 966 000 руб.) в октябре 2020 года, Ynsect стремится решить ресурсоемкое производство кормов для животных, построив крупнейшую в мире ферму по выращиванию насекомых в Амьене на севере Франции.
Стартап по производству мучных червей, которые можно использовать в кормах для животных, удобрениях, нацелен на устойчивое производство белка и в настоящее время является самым высоко финансируемым агротехническим бизнесом за пределами США.
Сколько можно заработать от вложений денег в стартапы??
Заработок инвестора зависит от многих условий. В первую очередь от ликвидности бизнес — идеи. От договора, который заключен первоначально и от количества инвестированных средств. А так же и от вида деятельности.
Сейчас наиболее перспективными направлениями являются проекты, которые широко применяют интернет технологии. В основном на первом этапе в процентном отношении может составлять до 49%. Но можно заработать и до 350%, это как повезет.
Однако, следует учитывать, что эта ниша является рискованной. Поэтому всегда нужно быть готовым к потере своих инвестиционных вложений.
Инвесторы должны здраво рассматривать все бизнес – проекты, прежде чем размещать инвестиции в стартапы. Конечно полостью определить доходность того или иного проекта невозможно.
Всегда могут появиться непредвиденные обстоятельства. Это изменение конъюнктуры рынка, появление такого же продукта меньшей стоимости. Поэтому инвестору следует понимать, на какие риски он идет при вложении денег в инновационные проекты.
Как мы находим проекты для инвестирования
Как правило, хорошие стартапы попадают к нам через широкую сеть бизнес-контактов и по рекомендациям. Кроме этого, мы находим интересные проекты через акселераторы и стартап-ивенты, например, в Startup Wise Guys, на EMERGE и TechChill. Если у основателей нет контактов с сотрудниками нашего фонда или нашими коллегами по рынку, это не значит, что у них нет шансов. Нам пишут «в холодную» на почту фонда и мы отвечаем всем компаниям, которые находятся в нашем инвестиционном фокусе.
Мы ищем стартапы с готовым продуктом, который уже можно увидеть и «потрогать» — это один из самых главных критериев. Чтобы претендовать на инвестиции, у проекта должна быть хотя бы бета-версия приложения, чтобы мы могли его загрузить, оценить дизайн, протестировать функциональность. У проекта также должны быть первые продажи и клиенты, которые могут дать обратную связь.
Принцип работы хайпов построен на привлечении инвесторов и вытягивания из них определенной суммы. Мошенники принимают инвестиции от клиентов и обещают доход от 100% и выше. Пока люди ведутся на рекламу и дают деньги, сайт живет и даже иногда платит деньги за счет новых поступлений.
Как только сумма выплат превышает размер инвестиций, мошенники сворачивают деятельность и перестают предоставлять услуги. Такие пирамиды называют СКАМом. Платформа просто перестает выплачивать или вообще “закрывается” для пользователей интернета.
В основе высокодоходных инвестиционных хайпов лежит стандартная структура:
- Легенда, которая лежит в основе мошенничества.
- Партнерская программа. Ее цель — сделать так, чтобы действующие клиенты привлекали новых пользователей для развода. Работа оплачивается в виде процента от потраченных рефералом денег.
- Платежные системы. Для привлечения большего числа клиентов мошенники принимают криптовалюты, фиатные и электронные средства.
- Техническая составляющая. К этой части относится сертификат безопасности, скрипт, оформление сайта и т. д.
- Продвижение. Фактором успеха высокопроцентных проектов является раскрутка в интернете. Финансовая пирамида нуждается в привлечении новых клиентов, поэтому без обмана здесь не обходится. Используются все пути для привлечения интереса: высокий заработок, выгодная партнерская программа, минимальные денежные инвестиции и т. д. Для продвижения на сайтах, форумах и в социальных сетях размещаются положительные отзывы и обзоры.
Албания (июль 2022; последние изменения)
Албания, впервые обнародовавшая планы касательно золотых паспортов еще в ноябре 2019, к июлю 2022 достигла продвинутой стадии реализации программы. В частности, албанские власти внесли поправки в законодательство, допускающие проведение открытого тендера для привлечения подрядчика по продвижению новой программы на международном уровне.
Причем обновление законодательства произошло вопреки отсутствию в открытом доступе информации о финансовых условиях для иммигрантов-инвесторов. Еврокомиссия неоднократно предупреждала Албанию о возможных негативных последствиях реализации планов по запуску программы экономического гражданства.
В частности, Еврокомиссия акцентировала внимание на последствиях в контексте рассмотрения заявки балканской страны на членство в Евросоюзе. Предостережения еврочиновников албанское правительство неоднократно отвергало, называя позицию официального Брюсселя предвзятой и сетуя на «двойные стандарты».
Появления новых продуктов следует ожидать уже в 1 полугодии 2023
Отвечая на вопрос о реалистичности прогнозов, касающихся открытия новой программы экономического гражданства в первом полугодии 2023, эксперты заявили, что считают подобное весьма вероятным.
Лаос, как отмечалось выше, вполне готов к открытию. Местное правительство контролирует процесс реализации нормативно-правовых изменений. Кроме того, не стоит ожидать противодействия со стороны каких-либо соседних стран / региональных блоков, которое можно наблюдать в Европе.
Однако данное предложение сложно назвать привлекательным вследствие высокой цены, решения лаосских властей предоставлять инвесторам почетное гражданство, а не полноценное и низкой ценности лаосского паспорта для путешественников.
Альтернативы, доступные уже сегодня
Перечисленные выше юрисдикции пока не выдают паспорта и гражданство инвесторам, но по всему миру предостаточно альтернативных направлений для инвестиционной иммиграции, где получение золотого паспорта возможно уже сегодня. Соответствующие направления перечислены в таблице ниже:
| Юрисдикция | Пороговая сумма капиталовложения | Дистанционные процедуры | Прием заявок белорусов и россиян |
| Антигуа | $100 тыс. | Да | Нет |
| Вануату | $145 тыс. | Да | Да |
| Гренада | $150 тыс. | Да | Да |
| Доминика | $100 тыс. | Да | Нет |
| Иордания | $750 тыс. | Нет | Да |
| Мальта | €715 тыс. | Нет | Нет |
| Сент-Китс | $150 тыс. | Да | Нет |
| Сент-Люсия | $100 тыс. | Да | Нет |
| Турция | $400 тыс. | Нет | Да |
| Черногория | €450 тыс. | Нет | Да |
Тенденция 3: утрата интереса к российскому рынку со стороны заграничных инвесторов
2019 год стал рекордным в плане падения иностранного инвестирования в отечественный венчуры. Сумма составила 1,8 миллиардов рублей. Для сравнения, 2018 году цифра была куда солидней, 12,6 миллиардов рублей. Свою лепту внесли две серьезные сделки:
- WayRay — 5,3 миллиарда рублей;
- Nginx — 2,8 миллиардов рублей.
Какие причины снижения иностранных инвестиций? Инвестиционный директор Da Vinci Capital Денис Ефремов называет следующие:
- тотальное снижение активности венчурных фондов в связи с завершением инвестиционного периода;
- неблагоприятный инвестиционный климат в России;
- заграничные инвесторы не находят российскую экономику достаточно перспективной для солидных вложений.
Что ждет российский венчурный рынок в 2020 году?
Управляющий партнёр FortRoss Ventures Виктор Орловский уверен, что следующий год принесет столько же сделок, сколько и 2019, или больше. Называть рынок замершим и искать глубинные причины проблемы он не спешит, считая происходящее «сложившейся в этих кварталах конъюнктурой».
Управляющий партнер группы инвестиционных фондов iTech Capital Глеб Давыдюк говорит об увеличении увеличение государственной активности и осторожности частных инвесторов. В 2020 году, по его словам, никаких крутых изменений в данной сфере не будет.
Инвестиционный директор РВК Алексей Басов надеется на рост венчурных инвестиций, но считает его возможным только при условии тандемного содействия со стороны регуляторов, корпораций, приватных инвесторов, а также институтов развития. Также важным компонентов подъема венчурного рынка, по мнению Басова, является появление в России интересных технологических стартапов. Алексей уверен, что в 2020 году государственные и частные корпорации будут активно осваивать венчурное инвестирование, а РБК, в свою очередь, займется увеличением количества корпоративных инвесторов. Вторым направлением движения рынка он видит освоение солидными компаниями IPO не только на площадках РФ, но и всего мира.